Lời giải cho bài toán quản trị gia sản
Sau bốn thập kỷ Đổi Mới, Việt Nam đang chứng kiến sự bùng nổ của tầng lớp siêu giàu, kéo theo nhu cầu chuyển đổi từ tích lũy tài sản sang tìm kiếm các mô hình đầu tư chuyên biệt để bảo tồn và phát triển di sản.
Sau bốn thập kỷ Đổi Mới, Việt Nam đang chứng kiến sự bùng nổ của tầng lớp siêu giàu, kéo theo nhu cầu chuyển đổi từ tích lũy tài sản sang tìm kiếm các mô hình đầu tư chuyên biệt để bảo tồn và phát triển di sản.
Sự chuyển dịch trong cách quản lý tài sản
Sau hơn bốn thập kỷ kể từ Đổi Mới (1986), Việt Nam đã trải qua một giai đoạn nhảy vọt về tích lũy của cải. GDP bình quân đầu người tăng từ khoảng 100 USD lên gần 5.000 USD, gấp khoảng 50 lần so với thời điểm bắt đầu cải cách. Quan sát từ các quốc gia châu Á như Hàn Quốc hay Thái Lan cho thấy, khi thu nhập bình quân vượt ngưỡng này, nhu cầu đầu tư tài chính không chỉ tăng về quy mô mà còn trở nên phức tạp hơn. Bởi vì, người dân không chỉ gửi tiết kiệm hay mua bất động sản, mà tìm đến những sản phẩm tài chính chuyên biệt để tăng giá trị tài sản.
Theo The Wealth Report 2025 của Knight Frank, Việt Nam hiện có hơn 5.400 cá nhân sở hữu tài sản ròng trên 10 triệu USD và tầng lớp trung lưu sẽ chiếm khoảng 26% dân số trong năm nay. Trong đó, khoảng 70% doanh nghiệp tư nhân là các doanh nghiệp gia đình đang đóng góp tới 25% GDP của nền kinh tế. Khi quy mô tài sản tăng, nhu cầu tài chính của cá nhân và doanh nghiệp gia đình chuyển từ tích lũy sang quản trị, bảo toàn và truyền thừa. Theo Báo cáo The Future of Asia Wealth Management 2025 của Accenture, các danh mục đầu tư truyền thống dần trở nên không đủ, đặc biệt với những người sở hữu tài sản trên 1 triệu USD (HNW) và những người siêu giàu với tài sản trên 30 triệu USD (UHNW). Họ ngày càng quan tâm tới các kênh phức tạp hơn như vốn cổ phần tư nhân (private equity), tài sản thực hay các chiến lược cấu trúc.
Tiếp cận chuyên nghiệp trong quản trị gia sản
Sự gia tăng về quy mô tài sản kéo theo sự thay đổi trong tư duy quản lý. Theo Accenture, thay vì chỉ dựa vào mối quan hệ cá nhân với một vài chuyên viên tư vấn, hơn 52% cá nhân sở hữu tài sản trên 1 triệu USD ưu tiên lựa chọn các định chế tài chính dựa trên uy tín và hệ thống chuyên nghiệp. Các tổ chức này đóng vai trò như những định chế quản trị và bảo toàn di sản. Khi tài sản đạt đến một ngưỡng nhất định, quản lý gia sản không còn là tập hợp những quyết định rời rạc, mà cần được vận hành có hệ thống, tương tự như điều hành một doanh nghiệp lớn, với trọng tâm là hoạch định chiến lược và kiểm soát rủi ro.
Tại Việt Nam, Elevate by DC là một trong những giải pháp được triển khai theo định hướng này. Đây là giải pháp ủy thác đầu tư chuyên biệt được xây dựng từ sự hợp tác giữa BIDV, ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất Việt Nam (trên 123 tỷ USD) và công ty quản lý quỹ lâu đời nhất thị trường là Dragon Capital. Sản phẩm được thiết kế dành cho nhóm khách hàng sở hữu tài sản lớn.
Khác với các sản phẩm thông thường Elevate by DC vận hành theo mô hình “may đo”, dựa trên mục tiêu và khẩu vị rủi ro riêng của từng khách hàng. Danh mục đầu tư được xây dựng theo chiến lược Pro-Growth, tập trung vào cổ phiếu dài hạn, với kỳ vọng mang lại mức sinh lời cao hơn chỉ số tham chiếu trong trung và dài hạn. Toàn bộ quy trình được đảm nhiệm bởi đội ngũ chuyên gia đầu tư hàng đầu, giàu kinh nghiệm, được đào tạo theo chuẩn mực quốc tế.
Với nhóm khách hàng siêu giàu là chủ doanh nghiệp, chuyên gia, nhà đầu tư chuyên nghiệp hay thế hệ kế nghiệp, giá trị của mô hình này không chỉ nằm ở mức sinh lời. Quan trọng hơn, đó là việc chuyển từ tự quản lý sang ủy thác chiến lược, giúp chuyển trọng tâm từ ra quyết định cá nhân sang cơ chế quản trị chuyên nghiệp và có tính hệ thống.
Bảo tồn di sản qua các thế hệ
Quản lý gia sản không chỉ dừng lại ở những con số mà còn gắn với bài toán kế thừa và sự kết nối giữa các thế hệ. Một gia đình có thể giàu về mặt tài chính, nhưng vẫn dễ tổn thương nếu thiếu phương pháp chuyển giao tri thức, giá trị và năng lực ra quyết định. Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu nhiều biến động, yếu tố con người trở thành nền tảng để duy trì tính ổn định và định hướng dài hạn của gia đình. Nhằm đáp ứng nhu cầu bảo toàn và gia tăng tài sản của các gia tộc lớn, BIDV Private Banking ra mắt Elevate by DC - giải pháp đầu tư "may đo" cùng Dragon Capital.
Với bề dày kinh nghiệm trong việc đồng hành cùng các khách hàng tinh hoa, BIDV hiểu rằng hành trình chuyển giao tài sản và những giá trị cốt lõi giữa các thế hệ trong các gia đình sở hữu khối tài sản lớn luôn là một hành trình đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng và tầm nhìn dài hạn. Không đơn thuần là bảo toàn thành quả tài chính, quá trình này còn là sự tiếp nối bản sắc gia đình, sự phát triển của tư duy lãnh đạo và sự trường tồn qua thời gian. Nhận thức sâu sắc về những yêu cầu đặc thù này, BIDV Private Banking nghiên cứu và ra mắt chương trình "Next Gen Future Leader" như một gói đặc quyền dành cho thế hệ kế cận, đồng toàn diện trên hành trình bảo toàn và phát triển tài sản gia đình thông qua ba khía cạnh cốt lõi: kiến thức, kỹ năng và kết nối. Đặc quyền này được xây dựng trên bốn nền tảng chính, gồm: chương trình phát triển năng lực thế hệ tương lai Nextgen Navigator hợp tác với Deloitte Việt Nam, kho học liệu từ các tổ chức đào tạo uy tín trên thế giới, chuỗi hội thảo, sự kiện trong và ngoài nước và cơ hội thực tập tại các tập đoàn, doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam. Bên cạnh đó, thế hệ kế cận còn được tiếp cận các chuẩn mực dịch vụ và trải nghiệm dành riêng cho khách hàng Private của BIDV.
Nhiều gia đình đang chuyển sang mô hình “doanh nghiệp gia đình hiện đại”, trong đó hoạt động kinh doanh cốt lõi tồn tại song song với một Family Office được đầu tư bài bản. Cấu trúc này cho phép tách bạch giữa quản trị doanh nghiệp và quản trị gia sản, giúp đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro tập trung.
Trong thị trường quản lý tài sản, hiện không nhiều tổ chức có thể duy trì đồng thời quy mô, độ ổn định và chiều sâu dịch vụ. Với uy tín đã được khẳng định, BIDV ba năm liên tiếp được tạp chí The Asian Banker vinh danh là ngân hàng có dịch vụ Private Banking tốt nhất Việt Nam, đồng thời góp mặt trong danh sách Fortune Southeast Asia 500. Những ghi nhận này phản ánh năng lực của BIDV trong việc xây dựng một hệ sinh thái quản lý gia sản toàn diện, dành cho những cá nhân và doanh nghiệp gia đình đang bước vào giai đoạn chuyển giao thế hệ.
Khi các giá trị cốt lõi được duy trì bằng những cơ chế quản trị chuyên nghiệp và tư duy lãnh đạo được nuôi dưỡng một cách có hệ thống, di sản của các gia đình sở hữu tài sản lớn không còn chỉ là sự tích lũy của cải, mà trở thành một quá trình vận động liên tục. Trong đó, mỗi thế hệ không chỉ tiếp nhận tài sản mà còn tiếp nối năng lực ra quyết định, văn hóa quản trị và tầm nhìn dài hạn để kiến tạo giá trị bền vững cho tương lai.
Hồng Phúc
